近日，美国农业部海外农业局（USDA FAS）发布了最新的中国市场油籽作物及产品报告（以下简称“报告”），分析预测大豆等油籽作物的生产、消费及贸易情况，并对中国市场数据进行了更新。

　　本文为上篇，节选了报告中对大豆生产、消费情况的分析及展望。

　　1.大豆种植情况分析及预测

　　大豆种植面积及产量

　　25/26市场年度大豆产量预计为1990万公吨，种植面积为996万公顷，高于2025年首份中国市场油籽作物及产品报告中的预测，也高于对24/25市场年度情况的估值。

　　中国农业农村部（MARA）的报告显示，截至2025年10月27日，中国最大的粮食和大豆产区黑龙江省农作物已收获面积占应收面积的99.2%。自播种开始以来，中国东北、华北、黄淮及江淮地区的主要大豆产区天气总体有利。尽管十月初和十月中旬华北和华中地区出现强降雨，但未见对大豆作物产生重大影响。

　　行业对大豆种植面积和产量的预测值各有不同，但呈现相同趋势。中国农产品供需形势分析报告（CASDE）8月报告及一家领先的行业咨询机构均预测两者稍有增长。中国国家粮油信息中心（CNGOIC）也预测大豆产量略有增加。

　　大豆价格

　　24/25市场年度伊始，恰逢大豆收获季，国内大豆价格便大幅下降。根据中国国家统计局（NBS）的数据，大豆价格持续下跌，于2025年1月跌至3900元人民币/公吨，为五年以来的谷值。

　　从2024年10月到2025年9月下旬，国内大豆的平均价格为4182元人民币/公吨，比去年同期下降10%。

　　2.大豆消费情况分析及预测

　　大豆压榨量

　　尽管在24/25市场年度的前数个月生猪和家禽价格出现下跌，但2025年前八个月饲料总产量有所增加，从而维持了市场对豆粕的需求。报告中对25/26市场年度中国大豆压榨量的预测保持不变，仍为1.01亿公吨。豆粕价格较低，持续推动其在饲料行业中的应用，这将促进2025年下半年大豆压榨量的增长。

　　行业对大豆压榨量保持乐观。中国农产品供需形势分析报告（CASDE）10月报告及一家行业机构均上调了预测值。

　　饲用蛋白粕消费量

　　豆粕及其它蛋白粕的需求仍是中国市场油籽消费的主要驱动因素。报告上调了24/25市场年度饲用蛋白粕消费总量的预测，自上一份报告中的1.027亿公吨调整至1.032亿公吨。饲用蛋白粕消费总量的增加主要反映出豆粕使用量的稳定增长。在24/25市场年度，豆粕在饲用蛋白粕中占比为74%，持续占据市场主导地位。

　　饲料配方中豆粕的添加比例

　　中国农业农村部（MARA）设立目标，力争饲料中豆粕用量占比每年下降0.5个百分点以上，到2025年饲料中豆粕用量占比从2022年的14.5%降至13%。此举预计将减少870万公吨豆粕使用量。中国农业农村部（MARA）持续投入研发，致力于寻找进口大豆制成的豆粕的国内替代品，例如高蛋白玉米以及秸秆、餐厨垃圾等发酵产物。

　　然而，尽管在大豆价格较高时，部分中国企业曾提高饲料配比中合成氨基酸的使用量，但随着大豆价格下跌，饲用豆粕的减量替代成效有限。报告预测，从25/26市场年度开始，豆粕价格相对较低，将继续推动饲料生产中豆粕使用量的增长。中国国家统计局（NBS）数据显示，24/25市场年度豆粕平均价格为3115元/公吨，较23/24市场年度同期的3558元/公吨下降近18%。

　　豆粕的性价比仍然是饲料厂决定其添加比例的关键因素。在针对饲料厂和养殖户的激励机制出现重大转变，或者研发取得重大突破、能够提供真正可规模化供应的替代品之前，这一情况很可能将持续下去。

　　大豆的食用消费量

　　报告预测25/26市场年度大豆的食用消费量为1700万公吨，与上份报告持平，主要原因是与豆制品存在竞争关系的肉制品价格下跌。

　　中国人口持续老龄化和负增长，同时城镇化进程不断推进，整体消费模式复杂，仍待进一步研究。其中，老年消费者总体食量倾向于减少，特别是肉类消费量；而城市居民的消费量往往高于农村居民。老年消费者可能更倾向于消费传统豆制品，而年轻消费者则对植物基食品感兴趣。

　　国内大豆价格的下跌将限制25/26市场年度食用非转基因大豆的进口机会。

　　中国餐饮住宿业（HRI）限制

　　预计该政策将限制大型宴会和聚餐的举办，降低豆制品菜肴及烹饪油消耗量，从而减少食品用大豆和植物油的消费。