近日，伍德麦肯兹发布最新《锂能源转型展望》报告显示，随着能源转型加速推进，在净零排放情景下，2050年全球锂需求可能超过1300万吨(碳酸锂当量，LCE)，较基准情景预测翻倍。该机构警告，若缺乏大规模新增投资，锂供应缺口最早可能在2028年出现;即便在基准情景下，现有项目也难以满足2035年前后的锂需求，凸显出锂产业链全环节持续投资的必要性。

　　“锂市场陷入供应紧缩的时间将比许多行业参与者预期的早得多。”伍德麦肯兹研究总监艾伦·彼得森表示，“在激进的气候情景下，我们预计2028年将出现锂供应缺口。如果各国政府推进净零排放政策，行业必须立即采取行动。如今批准的锂项目，将决定关键的21世纪30年代全球锂市场的平衡。”

　　2050年锂需求呈现显著差异：延迟转型情景下为560万吨LCE，净零排放情景下则达1320万吨LCE。具体来看，延迟转型情景下，锂市场将维持充足供应至2037年，之后才会出现缺口;国家承诺情景下，缺口约在2029年出现，到2050年需额外增加670万吨LCE供应以满足需求;净零排放情景下，缺口预计从2028年开始，且将持续至本世纪中叶，2050年需额外供应约850万吨LCE。

　　电动汽车仍是锂需求增长的首要驱动力，在所有情景中均占锂消费量的72%至80%。其中，国家承诺情景下，2040年电动汽车渗透率约达75%;净零排放情景下，这一比例将升至95%。报告还指出，到本世纪中叶，所有应用领域的可充电电池将占锂消费量的96%至98%。

　　锂需求的快速增长需要大量新增供应。国家承诺情景下，2050年锂供应缺口将达670万吨LCE;净零排放情景下，缺口将扩大至850万吨LCE。尽管锂回收供应量每年将以13%至16%的速度增长，但难以解决短期的短缺问题。预计从21世纪40年代开始，随着电动汽车电池达到使用寿命，锂回收量将实现规模化增长。伍德麦肯兹指出，在激进情景下，到2050年，回收锂将贡献230万至270万吨LCE。

　　满足锂需求需要前所未有的投资。据伍德麦肯兹测算，不同转型情景下的投资需求差异显著：延迟转型情景约需1040亿美元，基准情景约需1140亿美元，国家承诺情景约需2360亿美元，净零排放情景则高达2760亿美元。投资预计将在2030年至2034年间达到峰值，主要驱动力是新增采矿产能、精炼基础设施及区域供应链建设的需求。

　　“这是一个规模在1000亿至2750亿美元之间的投资命题，具体取决于能源转型的推进速度。”伍德麦肯兹高级研究分析师丽贝卡·格兰特表示，“赢家将是那些能够高效配置资本、应对贸易碎片化，并确保区域市场准入的企业。”

　　值得注意的是，尽管能源转型存在四种路径，但结论高度一致：锂是能源转型不可或缺的关键材料，锂行业面临结构性供应挑战，亟须立即采取行动。彼得森总结道：“无论我们走的是1.5℃温控路径，还是相对温和的路径，锂需求都将超过当前的供应计划。问题不在于我们是否需要更多锂，而在于行业能否在日益碎片化的全球贸易环境中，足够快地调动资本以满足需求。”