2026年3月中下旬，美国农业部海外农业局（USDA FAS）发布了最新的中国市场油籽作物及产品报告（以下简称“报告”），分析预测大豆等油籽作物的生产、消费及贸易情况，并对中国市场数据进行了更新。

　　本文为上篇，节选了报告中对大豆生产、消费情况的分析及展望。

　　报告显示

　　受政府持续提供补贴及国产大豆价格提升的推动，预计2026/27市场年度中国大豆产量将温和增长，种植面积也将相应出现小幅增加。

　　由于以豆粕饲喂的动物产品需求温和增长，2026/27市场年度大豆进口量预计达1.08亿公吨，较2025/26年度的预测增加200万公吨。

　　报告预测，2025/26市场年度大豆压榨量为1.03亿公吨，而上一市场年度为1.01亿公吨。

　　大豆种植情况分析及预测

　　01.大豆种植面积及产量

　　26/27市场年度大豆产量预计为2020万公吨，种植面积为1010万公顷，均高于对25/26市场年度预测值。2026年初国产大豆价格上涨，将使种植面积有所增加，随着种植面积扩大和生产投入持续增加，预期单产提高将推动产量增长。华北平原地区持续降雨对作物产生损害，并影响收割，因此报告对2025/26市场年度大豆产量的预估小幅下调25万公吨，至1968万公吨。

　　中国国家统计局（NBS）的数据显示，25/26市场年度中国大豆种植面积降至1027万公顷，较23/24市场年度的1032万公顷减少0.6%；总产量从上一年度的2065万公吨增长至2091万公吨。中国农业农村部（MARA）认为，单产的提高抵消了种植面积减少所带来的影响。

　　02.大豆相关政策

　　报告预计，26/27市场年度，中央、省和地方各级政府对大豆种植的补贴总体与上一市场年度保持一致或略微增加。

　　2026年2月3日发布的《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》（“中央一号文件”）强调守牢国家粮食安全底线，并概述了农业领域的核心资源配置和发展目标。文件推进始于2024年的千亿斤粮食产能提升行动，旨在通过“推进粮油作物大面积提单产”等方式，到2030年将中国粮食产能提升5000万吨。文件强调要“巩固提升大豆产能”并“拓展油菜、花生、油茶等生产空间，扩大油料多元化供给”。此外，中国将继续“强化生猪产能综合调控，巩固肉牛、奶牛产业纾困成果”并“多措并举促进乳制品消费”。

　　报告提出，目前的政策可能不足以完全打消农民对增加大豆种植面积的顾虑。由于大豆产量超过食品生产所需（24/25市场年度估计为1720万公吨），剩余国产大豆在压榨市场上与进口大豆相比缺乏竞争力，从而对价格造成压力。这种态势在过去三个市场年度已有显现，并可能影响中国豆农今年春季的种植决策。

　　03.转基因大豆

　　在2024年1月的一次新闻发布会上，中国农业农村部（MARA）宣布2021至2023年间进行的转基因玉米和大豆商业化试点项目已成功完成。行业人士估计，2025年中国转基因玉米和大豆种植面积约达300万公顷，是2024年的四倍以上，其中转基因大豆占4万公顷。

　　2025年9月19日，中国农业农村部（MARA）发布公告，批准了98个转基因玉米和大豆品种的注册，其中包括2个转基因大豆品种。这些已注册的品种现可在批准区域内种植，有助于中国向完全商业化种植迈进。从2023年到2025年，中国已批准了19个转基因大豆品种，主要特性均为抗除草剂性状。

　　今年的“中央一号文件”指出要“继续推进生物育种产业化”，与上一年的指示相同。中国农业农村部（MARA）在一份报告中赞扬转基因作物的表现，指出转基因玉米和大豆的抗虫、抗除草剂性状“表现突出”，并称转基因玉米和大豆的单产增幅在5.6%至11.6%之间。然而，商业机构研究显示，转基因大豆的实际表现“缺乏吸引力”。

　　如黑龙江等主要大豆产区，传统上对转基因产品的接受度较低，并禁止转基因大豆运输入省和进口，因此有可能会继续排斥转基因大豆的种植。此类迟疑态度也会对转基因大豆产量的大幅提升产生影响。

　　大豆消费情况分析及预测

　　报告预计26/27市场年度中国的大豆消费量为1.27亿公吨，略高于25/26市场年度的预测值1.26亿公吨。

　　在02/03市场年度至22/23市场年度的二十年间，中国市场的大豆需求平均每年增长约460万吨。自24/25市场年度开始，中国对大豆产品的需求已从快速扩张阶段转向了增量优化阶段。但报告指出，由于国际事务迅速演变，中国经济运行面临挑战，以及大豆进口调控和推进豆粕减量替代，多重市场和政策因素的变化都可能导致大豆进口增长率回升至较高水平。

　　01.大豆价格

　　根据中国国家统计局（NRS）发布的数据，大豆价格已从2025年1月每公吨3900元（合557美元）的五年低点，逐渐回升至25/26市场年度收获季初的每公吨4400元（合628美元）。国产大豆价格在收割期有所下降，随后保持相对稳定，其25/26市场年度的前五个月平均价格为每公吨4250元（合611美元），比上一市场年度高出1.6%。

　　‌2025年12月11日至2026年1月13日‌期间，‌中储粮集团举行了四场进口大豆拍卖会‌。共有‌276万公吨‌进口大豆进入拍卖，其中‌200万公吨‌以平均每公吨3800元（543美元）的价格售出。

　　02.大豆压榨量

　　报告预计，由于饲料需求预期缓慢复苏，25/26市场年度大豆压榨量为1.03亿公吨，比24/25市场年度的1.01亿公吨增长2%。

　　中国市场年压榨产能预计约在1.42亿公吨左右，存在明显的开机率不足现象，由于厂家经常根据压榨利润调整业务，开机率通常在55%至70%之间。行业人士表示，行业预期南美强劲的收成将在短期内压低价格，因此多数压榨厂目前采购大豆仅满足即期需求。尽管进口大豆是压榨的主要原料，但近期的国产大豆产量已超过食用需求，导致数百万吨国产大豆最终进入了压榨市场。一份行业报告显示，2025年共压榨250万公吨国产大豆。在25/26市场年度，预计国产大豆将继续进入压榨市场。

　　中国国家粮食和物资储备局信息中心（NFRA）报告称，2026年1月中国大豆压榨量为890万公吨，较去年12月增加70万公吨，较过去三年同期平均水平增长20%。由于农历新年假期生产暂停及到港船货减少，预计2月压榨量为520万公吨。报告认为，3月的压榨量也将因进口大豆供应不足而略有下降。

　　03.大豆消费量

　　家禽和水产养殖行业的预期增长、生猪饲料需求趋于稳定，预计25/26市场年度的大豆消费量适度增加。大豆消费量的增长还受到直接食用需求增加的驱动，该需求预计也将随GDP增长而上升。

　　04.大豆食用消费量

　　预计26/27市场年度大豆的食用消费量将达到1750万公吨，比上一市场年度增加30万公吨。报告认为，消费者偏好的改变和政府鼓励消费的举措将继续推动大豆食用消费量增长。

　　尽管2025年中国总人口已连续四年下降，但由于消费者的饮食偏好变化，倾向于以植物蛋白替代动物蛋白，大豆食用消费量仍在持续增长。中国国产大豆消费主要集中于食品加工领域，其中豆制品制造占市场份额的60%至62%，其次是大豆蛋白生产占17%，直接食用占15%，以及酱油酿造占7%。

　　中国国家卫生健康委（NHC）等部委2025年3月发布《中国食物与营养发展纲要（2025—2030年）》，倡导推动豆制品、优质豆奶等进学校、养老机构、儿童福利服务机构等。同年5月，中国大豆产业协会等机构启动饮用豆浆的公益行动，也为大豆食用消费量增长提供政策支持。

　　05.大豆用作饲料、种子和其它用途的消费量

　　在供应充足且价格适中的情况下，全脂大豆（FFSB）需求将出现增长。受此推动，报告预计26/27市场年度中国大豆在饲料、种子和其它用途上的消费量将小幅增加至600万公吨。

　　中国国家发展和改革委员会（NDRC）的数据显示，作物种植每公顷大约使用78.3公斤种子。基于26/27市场年度的种植面积，预计大豆种子的使用量为80万公吨。

　　大豆贸易情况

　　01.大豆进口量

　　由于国际价格较低且供应扩大，在25/26市场年度的第一季度，除承诺购买的1200万公吨美国大豆之外，中国的大豆进口量已远超上年同期。值得注意的是，第一季度从阿根廷的进口量已经超过了过去五年的年平均水平。行业预测巴西和阿根廷大豆将实现丰产，使得初始库存高企，26/27市场年度初期中国市场大豆进口可能再次呈现类似趋势。报告预计26/27市场年度中国大豆进口量将达到‌1.08亿公吨‌，较25/26市场年度现有预测值‌1.06亿公吨‌增长2%。

　　中国农业农村部‌（MARA）与其它行业机构对25/26市场年度的大豆进口量预测相差较大。

　　今年2月初，美国总统特朗普称，中国承诺额外进口800万公吨美国大豆‌。尽管近期中美经贸关系有所改善，但结构性的价格差异仍使南美产地大豆更具优势。巴西开始收割和销售产量创纪录的新季大豆，其价格已远低于美国大豆。

　　此外，中国继续努力实现油籽及其产品进口来源的多元化。2025年，获得中国大豆市场准入资格的国家总数从‌15个‌增加到‌17个。但由于产量、可用性及物流等方面的挑战，巴西、美国和阿根廷仍然是中国主要的大豆进口国。在二线进口国中，‌乌拉圭和加拿大‌在‌23/24和24/25市场年度期间市场份额的增长上表现最为稳定。

　　02.大豆出口量

　　‌26/27市场年度中国出口大豆主要用作食品生产，出口量预计将达到10万公吨，与上年持平。尽管中国大豆的产量增加，供应充足，但由于价格缺乏竞争力，预计出口量仍处于偏低水平。中国非转基因大豆的主要出口市场包括日本、韩国、越南和中国台湾地区。

　　03.大豆期末库存

　　预计26/27市场年度大豆期末库存为4660万公吨，较上年的预测值‌4550万公吨有所增加。